风险测评

  投资人风险承受能力调查和评价体系

  由于不同的基金产品有不同的投资目标和风险收益特征,投资人由于年龄、收入、支出、财产、性格等差异形成不同的基金投资风险承受能力。一般来说,积极型的投资人追求风险较高的基金产品;稳健型的投资人追求风险适中的基金产品;保守型的投资人追求风险较低的基金产品。评估投资人的基金投资风险承受能力是开展基金销售活动的基础。

  本公司根据证监会关于销售适用性的指导意见,制定了投资人调查制度和作业流程,通过标准化问卷和量化打分方式,对投资人的基金投资风险承受能力进行调查和评价。通过考察投资目的、投资期限、投资经验、财务状况、短期风险承受水平、长期风险承受水平等因素的标准化问卷,对投资人的风险承受能力及风险偏好进行调查和评价。

  在短期与长期风险承受水平调查和评价中,标准化问卷从客观风险承受力及主观风险偏好两方面考虑基金投资人实际风险承受水平,既考虑到投资人个人基本情况及现阶段收入、支出及财务状况等客观性风险承受能力,也考虑到不同投资人风险偏好差异,综合主客观因素后得出投资人短期及长期风险承受水平的得分。

  标准化问卷由10道标准化选择题组成,其中每题共有五个选项,得分越高代表投资者风险承受能力越高。

  由于投资人的投资目的、投资期限、投资经验等各项基本因素之间存在着一定的依存关系,因此针对这六大因素进行设计的问题存在一题多义,例如同一问题可能既反映了基金投资人的财务状况,也反映了基金投资人目前所拥有的客观性的短期与长期风险承受能力差异。

  鉴于已有部分投资者,对基金产品及相关知识较为熟悉,并充分了解基金投资的风险,故本评价体系允许投资者自行选择适合自己的风险承受能力等级。

  部分投资者在进行相关交易时,选择不进行风险承受能力测评。为保障投资者利益,减少投资风险,本评价体系将自动给予该投资者保守型风险评价。该投资者在购买相应风险等级之上的基金时,都将会得到相应的风险提示,并要求对不匹配的交易进行确认。

  为保证投资者的风险评级符合市场实际情况,本评级体系将不定期更新标准化问卷的内容及计分标准。并依据投资者参与风险评级时间,最长不超过3年,要求投资者重新进行问卷。

  投资人应确认在进行问卷调查时,所做的选项真实、准确、完整和可靠,以便于本公司根据投资人的风险等级,对投资人的投资行为,做出形式上是否匹配的检查和提示。本次调查不构成任何投资建议,或对投资人的投资决策形成实质影响。如投资人在进行问卷调查时欺诈、隐瞒或有其他不实陈述而导致问卷调查结果与投资实际情况不符,本公司不承担任何责任。